금요일 낙폭 뒤, 오전만큼은 달랐다

TODAY'S SUMMARY

금요일의 충격이 가시지 않은 월요일, 코스피가 의외로 씩씩하게 출발했다. 한-미 AI 협력 소식이 주말 사이 시장에 스며들면서 반도체와 플랫폼 전반에 매수세가 붙었다. 유가 급락까지 가세하며 코스피 +1.73%, 코스닥 +1.65%로 오전 공백을 빠르게 채웠다.

KOSPI 6,806 (+1.73%)  ·  KOSDAQ 760 (+1.65%)  ·  WTI -7%+  ·  USD/KRW 1,459

📊 주요 지수

지수	현재가	등락	메모
코스피	6,806	+1.73%	한-미 AI 협력 기대, 반도체 주도
코스닥	760	+1.65%	성장주 동반 상승

금요일 미국 시장은 나스닥이 0.6% 이상 내리며 반도체·빅테크 차익실현이 나왔다. 그 여파가 한국 장 초반에도 이어질까 했지만 뚜껑을 열어보니 달랐다. 주말 사이 한-미 AI 협력 소식, 구체적으로 네이버-엔비디아 투자 협력 보도가 퍼지면서 반도체주 전반에 매수 흐름이 붙었다. 삼성전자와 SK하이닉스에 방향이 잠시 바뀐 모습이었다.

🌐 글로벌 매크로

지표	수준	등락	메모
S&P 500 (전일)	7,412	+0.05%	Dow↑ / Nasdaq↓ 분기
나스닥 (전일)	24,976	-0.64%	반도체·빅테크 차익실현
다우 (전일)	51,947	+0.46%	가치주·경기민감주 지지
WTI 유가	~$83	-7%+	이란 공습 중단 → 지정학 프리미엄 해소
미 10년물 금리	4.69%	—	FOMC 홀드 65% 컨센서스
달러/원	1,459	원화 강세	7월 고점 1,491 대비 절상

🏭 오전 시장 테마

AI·반도체 — 주도 테마
한-미 AI 협력 뉴스(네이버-엔비디아 투자 협력 보도)가 직접 매수 촉매로 작용. 삼성전자·SK하이닉스 동반 상승. 7월 내내 지수를 끌어내리던 종목들에 방향 전환 신호.

항공·해운 — 유가 하락 수혜
WTI 7%+ 급락으로 원가 절감 기대. 이란 공습 중단으로 호르무즈 해협 통과 재개 전망. 연료 비용 민감 업종 조용히 힘 받는 모습.

에너지·정유 — 유가 하락 부담
원유값 급락에 단기 수익성 우려. 같은 날, 같은 시장 안에서도 업종마다 방향이 엇갈리는 구도.

📈 주요 종목 현황

종목	등락	비고
삼성전자	↑	AI 협력 기대 + 반도체 낙폭 회복
SK하이닉스	↑	HBM 수요 기대 재부상
항공업종	↑	유가 하락 수혜 기대
에너지·정유	↓	원유값 급락 부담

⚖️ 리스크 vs 기회

🔴 리스크

• 미국 나스닥 -0.64% 후유증 (반도체·빅테크)
• FOMC 7/29 — 금리 결정 불확실성
• 7월 코스피 6월 고점 대비 -25% 추세 미해소
• 오전 반등이 점심 이후까지 이어질지 불투명

🟢 기회

• 한-미 AI 협력 — 반도체·플랫폼 직접 촉매
• 유가 급락 → 에너지 수입 부담·인플레 완화
• 원화 강세(1,459) → 외국인 EM 유입 유인
• FOMC 홀드 확인 시 리스크온 전환 경로 열려

7월 전체로 보면, 코스피는 6월 고점에서 25% 가까이 밀린 상태다. 여러 차례 매매 정지가 발동됐고, AI 반도체 수요 둔화 우려가 낙폭을 키웠다. 오늘의 반등이 그 흐름을 단번에 뒤집었다고 보기는 어렵다. 추세 전환을 논하기보다, 빠르게 쏟아진 낙폭 이후 잠시 숨을 돌리는 구간으로 읽는 편이 적절하다.

그래도 오늘 오전만큼은 분명히 달랐다. 방향이 바뀐 날의 공기는 무겁지 않다.

905's DataStorage · Market Lunch Notes · 2026-07-27 · 무단 전재 금지